ESMA CFD – Reglementarea pentru tranzacționarea CFD în Europa

În 2018, autoritatea europeană de reglementare ESMA (Autoritatea europeană pentru valori mobiliare și piețe) a implementat schimbări importante pentru comercianții de CFD din Uniunea Europeană. Acest regulament a permis protejarea clienților de retail, deoarece AEVMP a constatat că tranzacționarea CFD nu este potrivită pentru toți clienții privați. Acest lucru se datorează utilizării excesive a efectului de levier și pierderii de bani în trecut. Vom vedea prin acest articol principalele diferențe dintre aceste două statusuri, esma trader pro sau privat, astfel încât să puteți alege în deplină cunoștință de cauză cel mai potrivit statut în raport cu tranzacționarea dumneavoastră.

Reglementarea ESMA – Clienți de retail și clienți profesioniști

În august 2018, diferite oferte privind tranzacționarea CFD au fost prezentate de către brokerii CFD pentru diferiți clienți. În plus, AEVMP a impus reglementarea MiFID II pentru a face distincția între clienții profesioniști și clienții de retail. CFD-urile sunt instrumente financiare cu efect de levier (cu un efect de levier maxim de 1:500 pentru clienții profesioniști), ceea ce înseamnă că potențialele câștiguri sunt multiplicate, dar și potențialele pierderi. Prin urmare, ESMA consideră că tranzacționarea cu efect de levier ridicat nu este potrivită pentru toți investitorii și a instituit, începând cu 1 august 2018, măsuri de protecție a clienților de retail împotriva pierderilor potențiale.

Clienții de retail

În noul regulament al ESMA, clienții de retail au primit protecție nelimitată împotriva obligațiilor de finanțare suplimentară în tranzacționarea CFD-urilor. Între timp, clienții de retail trebuie să își limiteze efectul de levier maxim din cauza riscului de a pierde capital și de a pierde prea mulți bani din cauza efectului de levier excesiv.Între timp, clienții de retail beneficiază de o protecție sporită în tranzacționarea lor, inclusiv:

• Protecție nelimitată a soldului negativ: dacă soldul contului dvs. scade sub zero din cauza unor schimbări neașteptate ale pieței, vă vom reseta automat soldul la zero. Acest lucru vă asigură că nu veți pierde mai mult decât depozitul inițial.
• Protecție sporită de reglementare: bucurați-vă de toate protecțiile de reglementare oferite clienților persoane fizice, inclusiv de posibilitatea de a utiliza Serviciul Ombudsmanului Financiar (Serviciul de gestionare a litigiilor).

Clienți profesioniști

În ceea ce privește clienții profesioniști, aceștia sunt considerați foarte experimentați, astfel încât se pot bucura de un efect de levier în tranzacționarea CFD-urilor până la un maxim de 1:500. Cu toate acestea, pentru a deveni client profesional, trebuie să se depună o cerere de clasificare. Un investitor poate solicita să fie clasificat drept client profesional. Pentru a fi eligibile, trebuie îndeplinite anumite cerințe calitative, cantitative și de reglementare. Statutul de client profesionist are anumite caracteristici, printre care:

• Exigențe de marjă mai mici (efect de levier crescut): tranzacționați cu rate de marjă de 15-25 de ori mai mici decât clienții de retail, cu un efect de levier de până la 1:500.
• Programe de bonus: obțineți acces deplin la toate programele de bonus și ofertele speciale actuale și viitoare.
• Acces prioritar la produse noi: Obțineți oportunitatea de a tranzacționa și de a investi în produse noi înainte ca acestea să fie distribuite întregii baze de clienți

Aportul financiar ESMA – Niveluri maxime de efect de levier pentru clienții de retail

Pentru un trader experimentat, efectul de levier este o sabie cu două tăișuri, deoarece multiplică profiturile, dar crește și riscul de pierdere. În plus, comercianții începători nu dispun de acest tip de informații, motiv pentru care ESMA a decis să creeze clasificarea clienților de retail.Ca urmare, ESMA a decis că clienții de retail vor beneficia de un efect de levier maxim de 20 pentru cei mai tranzacționați indici bursieri (DAX 30,…). Acest lucru a fost implementat la 1 august 2018 în Uniunea Europeană și este aplicat de toți brokerii de tranzacționare CFD.Cu toate acestea, pentru comercianții Forex, efectul de levier maxim aplicabil pentru perechile valutare majore este stabilit la 30.

ESMA CFD – Condiții pentru clienții profesioniști

Brokerii CFD au opțiunea de a continua să ofere un efect de levier ridicat pentru clienții profesioniști cu experiență. Clienții profesioniști sunt considerați extrem de experimentați în tranzacționarea CFD, astfel încât brokerii CFD nu sunt obligați să ofere protecție împotriva finanțării suplimentare. În funcție de furnizor, acest lucru poate însemna că există riscuri de marjă pentru acești clienți. Această politică protejează activitatea regulată de tranzacționare CFD împotriva cerințelor de marjă de până la 50.000 de lire sterline pentru fiecare client. Clienții care verifică diversele oferte de brokeri pentru clienții profesioniști ar trebui să ia în considerare cu siguranță o măsură de protecție.

Aportul de pârghie pentru CFD-urile ESMA – Pârghia în tranzacționare

Aportul de pârghie încorporat este unul dintre motivele pentru care comercianții aleg CFD-urile. În tranzacționarea tradițională a acțiunilor fără efect de levier, randamentele potențiale obișnuite de trei până la zece procente sunt realiste (pentru întregul an) – cu excepția celor aberante. În cazul produselor cu efect de levier, cum ar fi CFD-urile, sunt posibile și obișnuite randamente de la zece la cincizeci la sută într-o singură zi, în funcție de efectul de levier, dar și de pierderile posibile.Deoarece mărimea efectului de levier multiplică și pierderile, din august 2018, clienții de retail neexperimentați vor fi, de asemenea, „protejați de ei înșiși”. Pârghia de peste 30 pentru perechile valutare majore nu mai este disponibilă pentru acest grup de clienți.În tranzacționarea CFD, pârghia reflectă marja necesară pentru a intra pe poziții de tranzacționare. În tranzacționarea CFD, efectul de pârghie reflectă valoarea marjei necesare pentru a intra în poziții de tranzacționare. Tranzacționarea CFD în marjă permite ordinele de cumpărare și vânzare, sporind astfel valoarea prețului în sus și în jos.Marja este suma de bani de care aveți nevoie doar ca depozit de siguranță în contul dvs. de tranzacționare pentru a tranzacționa o poziție. Exemplu: Cu un efect de levier de 1:500, puteți obține un câștig sau o pierdere de 500% cu o mișcare a pieței de 1%! Prin urmare, efectul de levier face posibilă operarea pe piețele financiare chiar și cu un capital de tranzacționare mic – în ambele direcții.Astfel, este necesară o gestionare strictă a riscului (cu ajutorul unui stop loss definit inteligent) și experiență în tranzacționare. Pârghia este extrem de speculativă.

Pârghia Forex – Clienți de retail și clienți profesioniști

În conformitate cu noile standarde introduse de ESMA în tranzacționarea CFD, întrebarea: „Cum să vă alegeți pârghia?” devine necesară. Mai jos vom stabili efectele maxime ale efectului de levier în funcție de statutul contului și de tipul de instrumente de tranzacționare implicate.Limita efectului de levier pentru conturile clienților individuali:

• 1:30 (3. 33% marjă) în ceea ce privește perechile Forex majore;
• 1:20 (5% marjă) în ceea ce privește indicii CFD majori, perechile Forex minore și exotice și, de asemenea, CFD Gold;
• 1:10 (10% marjă) în ceea ce privește alte mărfuri, cu excepția aurului;
• 1: 5 (20% marjă) pe acțiuni individuale (acțiuni CFD), precum și pe alte suporturi

Limita de levier – Clienți profesioniști

• Până la 1:500 (0,2% marjă) pe perechile majore și minore de Forex. Dar, de asemenea, pentru indicii majori (ASX200, DAX30, DJI30, FTSE100, NQ100, SP500), precum și pentru unele mărfuri (aur, argint, XAUAUD, WTI și BRENT);
• Până la 1:200 (0. 5% marjă) în ceea ce privește alți indici și obligațiuni;
• Până la 1:100 (1% marjă) pentru alte mărfuri;
• Până la 1:25 (4% marjă) în ceea ce privește perechile exotice Forex;
• Până la 1:20 (5% marjă) în ceea ce privește acțiunile individuale (acțiuni CFD).

Ar trebui remarcat faptul că efectul de levier maxim deschis pentru clienții profesioniști se va baza pe valoarea noțională a poziției în valută din contul de tranzacționare. Într-adevăr, cele mai mari poziții din punct de vedere al mărimii nu vor putea accesa neapărat efectul de levier maxim.

Răspunderea suplimentară de plată în ESMA Forex

La începutul anului 2017, marchează punerea în aplicare a protecției clienților germani împotriva obligațiilor suplimentare. Standardizarea protecției împotriva obligațiilor de finanțare suplimentară este responsabilitatea AEVMP în cadrul Uniunii Europene. În plus, clienții de retail vor beneficia de o protecție nelimitată datorită cerințelor ESMA pentru Forex. Acest lucru are ca efect faptul că evenimentele extreme, cunoscute sub numele de „evenimente de tip lebăda neagră”, nu mai reprezintă o problemă în acest sector, dar protecția reglementară pentru clienții profesioniști este inexistentă. Cu toate acestea, nu există nicio protecție de reglementare pentru clienții profesioniști, ceea ce îi va expune la situații neprevăzute în cazul unor evenimente de piață extreme. Prin urmare, aceștia vor fi obligați să plătească suma respectivă. De aceea, este necesar să alegeți o platformă care vă poate proteja împotriva soldului negativ.

Trader personal sau trader profesionist – Care este cel mai bun statut?

Dacă, practic, prima preocupare a traderilor este în alegerea statutului de client, precum și a efectului de levier care urmează să fie utilizat. Un începător în tranzacționarea pe Forex și CFD va opta probabil pentru un cont standard în statutul de client privat. Aceasta include tranzacționarea cu un efect de levier mai mic și o protecție mai mare. Trebuie remarcat faptul că efectul de pârghie este o sabie cu două tăișuri. Pe de o parte, poate multiplica câștigurile potențiale, dar poate multiplica și pierderile potențiale. Limitarea impusă clienților de retail îi protejează de amploarea pierderilor potențiale, în timp ce conturile potrivite pentru clienții profesioniști de Forex și CFD pot beneficia de un efect de levier mai mare. Deci, cum devii un comerciant Forex profesionist?