Ce este efectul de pârghie

Denumit uneori tranzacționare în marjă, tranzacționarea cu efect de pârghie vă permite să folosiți o parte din capitalul dvs. în timp ce vă multiplicați investiția. Acoperirea este apoi utilizată pentru a defini suma necesară pentru a vă menține poziția. Care este definiția efectului de levier? Bazat pe tehnicile de levier, mecanismul efectului de levier este parte integrantă a unei strategii financiare și există pentru un număr mare de produse financiare diferite. Inclusiv CFD-uri, Forex, imobiliare și spread-uri. Acest articol prezintă tot ce trebuie să știți despre mecanismul efectului de levier înainte de a începe: definiția completă, modul în care se calculează, sfaturi despre cum să analizați cel mai bine asumarea riscurilor…

Ce este efectul de levier financiar?

Ce este efectul de levier financiar? În domeniul financiar, efectul de levier este utilizat pentru a defini o strategie de creștere a capacității de îndatorare a unei companii, a unei persoane fizice sau a unei organizații financiare. Această strategie permite creșterea impactului datoriei, pentru a obține o rentabilitate mai bună a fondurilor investite, deoarece efectul de levier permite investirea unei sume mai mari de bani și, prin urmare, obținerea unor profituri mai mari, ceea ce permite obținerea unei rentabilități mai mari a capitalului propriu. Cu toate acestea, această creștere a rentabilității este posibilă numai dacă costul efectului de levier este mai mic decât creșterea veniturilor rezultate din efectul de levier. În caz contrar, efectul de levier devine negativ.

Efectul de levier și utilizarea datoriilor

Prin intermediul mecanismului efectului de levier, elaborați o estimare a situației din cadrul întreprinderii. Acest lucru vă permite să decideți dacă să utilizați sau nu datoria pentru a finanța un anumit proiect de investiții. Asumarea unei datorii vă permite să multiplicați beneficiile prin angajarea doar a unei părți din banii necesari pentru investiție. Cu cât rata dobânzii este mai mică, cu atât este mai interesant din punct de vedere al rentabilității economice. Problema beneficiului efectului de levier se pune, de asemenea, pentru toate gospodăriile care doresc să investească, fie pe piața bursieră, fie în domeniul imobiliar sau în alte soluții financiare.

Băncile și mecanismul efectului de levier

Un exemplu grăitor al diversității actorilor care utilizează efectul de levier este cel al băncilor. Băncile împrumută mai mulți bani decât au în propriul capital. Acest lucru corespunde perfect funcției lor economice primare. Cu toate acestea, băncile devin mai fragile, deoarece nu-și pot plăti datoriile. Din acest motiv, autoritățile publice solicită instituțiilor bancare să respecte anumite reguli de prudență, în vederea limitării efectului de levier. Același lucru este valabil și pentru unele autorități ale pieței financiare care limitează îndatorarea pe CFD-uri.

Cum se calculează efectul de levier

Vă întrebați cum să procedați la calcularea efectului de levier? Ce este formula efectului de levier? Pentru a face acest lucru, trebuie să aplicați formula Rentabilitate financiară – Rentabilitate economică.Pentru a calcula rentabilitatea financiară, trebuie să scădeți capitalul propriu din venitul net. Pentru a obține rentabilitatea economică, trebuie să scădeți capitalul angajat din venitul din exploatare. Dar cum puteți afla cât de mult capital ați angajat? În practică, acest lucru este foarte simplu. Pur și simplu adunați capitalul propriu cu valoarea datoriei generate.

Nu uitați că, odată cu un efect de levier ridicat, există posibilitatea unui câștig ridicat, dar și a unor pierderi amplificate. Prin urmare, produsele cu efect de levier ridicat trebuie utilizate în deplină cunoștință de cauză și cântărind în prealabil argumentele pro și contra.

Cum se interpretează rezultatul efectului de levier?

Atunci, dacă rezultatul este favorabil, înseamnă că efectul de levier este interesant, deoarece este pozitiv. Cu alte cuvinte, utilizarea datoriilor în acest tip de situație vă permite să vă creșteți rentabilitatea financiară. Dacă nu este cazul, rentabilitatea financiară este negativă și utilizarea datoriilor nu este o idee bună.Rețineți aici că există două situații în practică:

• În primul caz, costul datoriei este mai mic decât rentabilitatea economică. În acest caz, este interesant să se utilizeze tehnica efectului de pârghie, deoarece rezultatul este pozitiv. Această situație face posibilă observarea rapidă a unui impact pozitiv asupra rentabilității financiare
• sau costul datoriei este mai mare decât rentabilitatea economică observată. O astfel de situație este exprimată prin termenul de „efect de baros” sau, altfel spus, „efect de bumerang”. Datoria nu este atunci recomandabilă într-o astfel de situație.

Posibilitatea financiară și efectul de levier: Exemplu concret

Iată un exemplu concret pentru a vă arăta care sunt contururile efectului de levier și cum să îl folosiți bine în sectorul financiar.

Să ne imaginăm o gospodărie care dorește să achiziționeze o proprietate ca investiție de închiriere. Casa costă 300.000 de euro, iar cuplul are o contribuție personală de 20%, adică 60.000 de euro. Pentru a continua cu exemplul nostru, efectul de pârghie va fi egal cu următorul calcul: Mecanism de pârghie: 300.000 de euro (valoarea investiției) / 60.000 de euro (contribuția personală) = 5

Pentru a obține un rezultat pozitiv al efectului de pârghie (și, prin urmare, o atracție reală pentru îndatorare), chiria generată trebuie să depășească cheltuielile aferente împrumutului. De asemenea, trebuie să se ia în considerare orice câștiguri de capital realizate de la cumpărarea proprietății, ținând cont de faptul că este posibil ca valoarea bunurilor imobiliare să crească sau să scadă în funcție de zonele geografice și de condițiile economice. Dacă proprietarul nu reușește să închirieze proprietatea și o vinde cu mai puțin decât a cumpărat-o (inclusiv taxele notariale), atunci efectul de levier este negativ. 

Ce este efectul de levier aplicat la tranzacționare?

 Ce este efectul de levier pe Forex? Aplicată în lumea forex, tranzacționarea în marjă este atunci când un trader împrumută bani de la un broker pentru a crește șansele de a obține un randament ridicat al investiției. Cu toate acestea, este, de asemenea, un semn că traderul își asumă riscul de a pierde o sumă semnificativă de bani, astfel încât, cu acest efect de levier, traderul alege nivelul de risc pe care dorește să și-l asume, chiar și cu un capital de pornire mic. Pierderea este limitată la banii pe care comerciantul i-a depus pentru a deschide contul. În consecință, dacă marja contului nu mai suportă pierderi, brokerul procedează la închiderea pozițiilor traderului, evitând astfel să se ajungă la un sold comercial deficitar. Acest lucru se numește „stop out” sau „apel în marjă”. Astfel, efectul de pârghie permite investirea unui capital mai mare decât depozitul inițial, fără a pierde mai mult decât soldul contului. 

Cum funcționează efectul de pârghie în tranzacționarea Forex

Cum funcționează efectul de pârghie? Atunci când tranzacționează un produs financiar cu un broker online, traderul devine debitor față de broker (care este creditorul în acest caz). Pentru fiecare activ, brokerul menționează suma necesară pentru a acoperi riscul căsătoriei (sau al poziției). De aici se poate deduce cu ușurință beneficiul (dar și riscul) efectului de levier. De exemplu, dacă cerința de marjă este de 1:20 (1/20), aceasta înseamnă că este nevoie de o marjă de 1 euro pentru a finanța o poziție de 20 de euro. Prin urmare, efectul de levier maxim permis va fi de 20, ceea ce înseamnă că toate câștigurile și pierderile generate de trader vor fi înmulțite cu 20. În loc să piardă 1 euro pe poziția sa, traderul va pierde 20 de euro pentru aceeași variație de preț. De regulă, cei mai experimentați investitori pe piața bursieră și în tranzacționare optează pentru un efect de levier ridicat. Acestea sunt utilizate în principal pentru investiții pe termen scurt. Investițiile pe termen lung necesită, în general, mai puțin efect de levier.

Pericolele efectului de levier pentru traderi

Deși multe instrumente financiare derivate oferă efect de levier, două produse ies în evidență: CFD-urile și contractele futures pe indici. Acest lucru nu este lipsit de riscuri pentru comercianți, în special pentru cei care au mai puțină experiență în acest tip de practică. O greșeală frecventă este aceea de a nu analiza corect asumarea riscurilor la începutul unei tranzacții. De exemplu, dacă un trader începător are 2.000 de euro în contul său de tranzacționare și utilizează un efect de levier de 100:1, fiecare mișcare de pip va valora 10 euro. Dacă stop-ul este setat la 20 de puncte de la punctul de intrare și pierde, pierderea va fi de 100 de euro, sau 5% din suma totală disponibilă în contul de tranzacționare. Traderii sunt sfătuiți să nu riște mai mult de 3% din banii din contul lor pe o singură poziție. Acest lucru corespunde unei aderări stricte la regulile de gestionare a banilor sau de gestionare a riscului în tranzacționare. Prin urmare, este recomandabil să se analizeze asumarea riscului ținând cont de soldul total al contului de tranzacționare și de procentul maxim de pierdere pe care se este dispus să îl ia pe fiecare poziție.

Cum să alegi efectul de levier potrivit?

În timp ce poți fi tentat rapid să alegi un efect de levier foarte mare pe bursă, nu trebuie să pierzi din vedere faptul că acest lucru reprezintă un risc semnificativ. În primul rând, vă sfătuim să vă trasați un profil: ce grad de experiență, ce apetit pentru risc, este o investiție pe termen scurt sau lung, ce randament doriți să obțineți? La toate aceste întrebări trebuie să primiți un răspuns înainte de a începe. Astfel, cea mai bună pârghie de ales va corespunde strategiei dvs. de tranzacționare.

• Trader începător: începeți cu o pârghie maximă de 1:30, ceea ce vă va împiedica să vă pierdeți toți banii din cauza unei greșeli de începător. De aceea, la început vă sfătuim să fiți atenți să nu vă angajați în tranzacții care v-ar putea face să vă pierdeți toată averea
• investitor cu un profil intermediar, cu alte cuvinte un trader care a înțeles deja rudimentele efectului de levier. În acest caz, puteți utiliza un efect de levier maxim de 1:200.
• Trader experimentat și experimentat: dacă tranzacționați de mult timp, înseamnă că sunteți deja experimentat și cunoașteți bine regulile de gestionare a banilor. În acest caz, sunteți liber să încercați un efect de levier mai mare.Deoarece efectul de levier pe care ar trebui să îl alegeți de preferință depinde de profilul dvs. de tranzacționare, cel mai bun broker este cel care vă va permite să aveți diferite conturi de tranzacționare și mai multe efecte de levier.