Calculul efectului de levier

Tradeingul cu efect de levier vă permite să vă măriți de zece ori investițiile și câștigurile pe piața bursieră, dar pentru a gestiona riscul implicat, trebuie să știți cum să calculați corect efectul de levier utilizat. Calculul efectului de levier în tranzacționare permite într-adevăr să gestioneze mai bine riscurile și să îmbunătățească performanța comerciantului.

Deschideți un cont demo de tranzacționare acum pentru a putea testa calculul leverage în condiții reale de piață.

Diversifică-ți avereaInvestește în artăTablouri originale, piese unicat semnate de artist. Un activ tangibil, departe de grafice și cotații.Vezi tablourile →

Cum se calculează efectul de pârghie?

În mod normal, modul în care se calculează efectul de levier pentru investițiile la bursă este următorul:Efect de levier: Suma investită/capitalul propriuPentru a calcula efectul de levier, trebuie să împărțiți suma investită la capitalul total al investitorului.

Exemple de calculare a efectului de levier

Să vedem câteva exemple de calculare a efectului de levier pe piața bursieră pe diferite piețe și instrumente.

Calcularea efectului de levier pentru CFD-uri

CFD-urile oferă un efect de levier care poate ajunge până la 200, cu câștiguri și pierderi care pot varia semnificativ, deoarece sunt înmulțite de până la 200 de ori. Prin urmare, este important să știți cum să calculați efectul de levier și să luați în considerare 3 lucruri:

• Instrumentul utilizat
• Prețul acestuia
• Capitalul disponibil

Exemplu de efect de levier pe bursă pe un CFD CAC 40

Dacă, de exemplu, decideți să cumpărați 1 lot de CAC 40 pe CFD-uri la 1 pe punct atunci când prețul pentru CAC 40 este dat ca fiind de 3000 de puncte, achiziția dvs. de 3000. Apoi suma disponibilă în contul dumneavoastră. Aici, luăm în considerare două ipoteze: în prima ipoteză, tranzacționați cu 1000 și efectul de levier este de 6,2 (6200/1000). În cel de-al doilea caz, tranzacționați cu 3000, iar efectul de levier este redus la 2,1 (6200/3000). Apoi, împărțiți rezultatul la capital.Calcularea efectului de levier pentru aur: Tranzacționarea CFD cu aur poate folosi, de asemenea, efectul de levier. Pentru a calcula efectul de pârghie utilizat pentru CFD-uri, înmulțiți pur și simplu numărul de CFD-uri cu prețul activului suport și apoi împărțiți-l la capitalul dumneavoastră. Nivelul efectului de levier = Dimensiunea poziției (loturi) / Capitaluri propriiCapitalul propriu = 10.000 EURDimensiunea poziției (loturi) = 50.000 EURNivelul efectului de levier = 50.000 EUR / 10.000 EUR = 5Calcularea efectului de levier pentru ForexPentru Forex, efectul de levier se calculează luând în considerare următoarele variabile:

• Dimensiunea poziției deschise
• Capitalul investit

Leverage = Dimensiunea poziției deschise / Capitalul investitUn trader are 1.000 de euro și dimensiunea poziției sale pe piața aleasă este de 5.000 de euro. În mod similar, dacă are un capital de 200 de euro și utilizează un efect de levier de 10, dimensiunea poziției deschise este egală cu 200 x 10, adică 2 000 de euro. Tabelul de mai jos oferă o mai bună înțelegere a relației dintre aceste trei variabile:

Livrare

1:10 sau 10

100

1:20 sau 20

1:5 sau 5

Pe piața Forex, anumite perechi valutare (de exemplu, EUR/USD) oferă un efect de levier de până la 30. Cu alte cuvinte, dacă vă angajați 100 din capitalul disponibil cu acest efect de levier, angajamentul dvs. efectiv pe piață va fi de ordinul 100 x 30, adică 3.000 de euro.Calcularea efectului de levier pentru gestionarea riscului:Deși utilizarea efectului de levier în tranzacționare poate crește profiturile prin faptul că permite investirea unor sume mai mari de bani decât cele de care dispune investitorul, poate, de asemenea, amplifica pierderile. Prin urmare, este important să alegeți nivelul corect al efectului de levier. Dacă efectul de levier mărește dimensiunea pozițiilor și, prin urmare, multiplică câștigurile potențiale, același lucru este valabil și pentru pierderile potențiale. Utilizarea judicioasă a efectului de levier înseamnă că nu tot capitalul este imobilizat în contul de tranzacționare. De asemenea, trebuie remarcat faptul că efectul de levier este util în principal pentru a ajusta asumarea riscurilor în funcție de piața țintă. Dacă folosiți un efect de levier mai mare, creșteți câștigurile și pierderile potențiale, deoarece în realitate investiți mai mult pe piață.Nu trebuie să vă lăsați tentat de un efect de levier exorbitant, sub pretextul că minimizează capitalul.Pentru a obține rezultate bune pe termen mediu și lung ar trebui să vă limitați la un efect de levier maxim de 5.

Ce este EEfectul EEfectul Levier?

Leverage este un instrument care vă permite să investiți mai mult decât capitalul dumneavoastră prin asumarea unei datorii. Cu toate acestea, nivelul de îndatorare nu trebuie să pună în pericol capitalul inițial. În contabilitate, calculul efectului de levier este, de asemenea, utilizat pentru a determina impactul capitalului extern în raport cu capitalul propriu. Această estimare este esențială. Pe piețele financiare, efectul de pârghie este comparabil cu un împrumut acordat de un broker trader pentru ca acesta să poată crește dimensiunea poziției sale. Pe piața bursieră, calculul efectului de levier se aplică la multe produse (warrant, turbo etc.) Efectul de levier contabil este raportul dintre capital sau capital propriu și capital plus datorii). Aceasta înseamnă, de exemplu, că, în cazul în care capitalul propriu este de 1000 și datoria de 2000, capitalul propriu este de 3000, iar efectul de levier este de 3. Pe scurt, este vorba despre utilizarea efectului de levier al datoriilor pentru a crește capacitatea de a investi în imobiliare. De exemplu, vă permite să investiți într-o proprietate vândută la 200.000 de euro, când suma economiilor disponibile este de numai 20.000 de euro.

Cum funcționează principiul efectului de levier?

Pe piețele financiare, efectul de levier vă permite să vă asumați poziții promițătoare în ceea ce privește profiturile potențiale foarte mari, deși foarte riscante. De exemplu: aleg să investesc într-un produs la 1000 cu o contribuție de 200, împrumutând 800. Dacă valoarea produsului crește cu 20%, îl vând cu 1200. Am câștigat 200 în comparație cu miza mea inițială de 200. Câștigul meu total este de +100%. Pe de altă parte, dacă valoarea produsului a scăzut cu 20%, îl vând din nou cu 800. După rambursarea împrumutului, miza mea inițială este complet pierdută.

Avantajele și dezavantajele efectului de levier

Efectul de levier este un instrument cu două tăișuri care poate fi deosebit de formidabil.Principalul său avantaj este că vă permite să investiți mai mulți bani decât investiți. Astfel, cu un efect de levier de 10, dacă capitalul disponibil se ridică la 1.000, este posibil să se investească aproape 10.000! Cu alte cuvinte, cu ajutorul efectului de levier, este posibil să se angajeze mai mult decât investiția inițială și, prin urmare, să se înmulțească de zece ori câștigurile.

Atunci, atunci când prețul de bază al produsului crește cu 10%, câștigurile sunt de 1.000, în timp ce câștigul ar fi de numai 100 fără utilizarea efectului de levier. Efectul de levier dublează capitalul de pornire.

Dezavantajul inerent al efectului de levier este că riscul asumat este mai mare decât investiția. În exemplul de mai sus, dacă investiția este de 1.000 cu un efect de levier de 10, există posibilitatea de a pierde tot capitalul inițial. Să spunem că prețul de bază al produsului scade cu 10%. În acest caz, pierderile se ridică la 1.000, chiar dacă s-au investit 1.000. În acest caz, întreaga sumă investită este pierdută.

Cum se utilizează efectul de levier?

Înainte de a utiliza efectul de levier, este important să înțelegeți beneficiile oferite, precum și riscurile inerente acestei practici. Aceasta înseamnă că toate implicațiile (câștiguri și pierderi) trebuie identificate pentru fiecare utilizare. În acest scop, luarea în considerare a tuturor particularităților produsului este esențială pentru un efect pozitiv al efectului de levier.

Exemplu de calcul particular al efectului de levier: Serviciul de decontare amânată (SRD)

Cu acest serviciu, este posibil să se investească pe piețele financiare folosind un efect de levier de până la 5. Acesta permite investiții scurte (cumpărare sau vânzare) în acțiuni prin amânarea decontării acestora și a livrării titlurilor la sfârșitul lunii bursiere.Un investitor are posibilitatea de a opta pentru o poziție lungă sau scurtă pe o listă de titluri eligibile pentru SRD, trebuind să deconteze doar o parte din valoarea poziției sale.Acest serviciu este comparabil cu un avans în numerar acordat clientului. Acest serviciu este comparabil cu un avans în numerar pentru client. Prin urmare, intermediarul (brokerul) este cel care finanțează poziția investitorului până la sfârșitul lunii. În practică, un efect de pârghie de 5 înseamnă că, cu o miză de 100 de euro, este posibil să se investească până la 500 de euro pe piața bursieră.

Ce este efectul de pârghie pe piața bursieră?

Pe piața bursieră și pe piețele financiare, este un împrumut acordat de brokeri traderilor pentru a le permite acestora să își mărească dimensiunea poziției.

Cum se calculează „rata de îndatorare”

Endatorarea este diferită de „rata de îndatorare” sau rata de îndatorare, care măsoară nivelul de îndatorare prin compararea datoriei cu capitalul propriu.În acest caz, formula de calcul este: În acest caz, formula de calcul este: Datorie netă / Capitaluri proprii

Cum se interpretează efectul de levier financiar?

Calculul efectului de levier permite o creștere a rentabilității capitalului propriu, atâta timp cât ponderea datoriei rămâne mai mică decât profiturile totale realizate datorită datoriei. De exemplu, un efect de levier financiar de 2 reprezintă o datorie financiară de 2 pentru fiecare euro de capital propriu. Această datorie financiară reprezintă, prin urmare, un „efect de levier”, deoarece permite finanțarea activelor cu o sumă mai mare decât contribuția acționarilor.

Edatorarea financiară

Edatorarea = Rentabilitate financiară (Rf) – Rentabilitate economică (Re)Calculul rentabilității se obține după cum urmează:Rentabilitate financiară: Profit net / Capital propriuRiabilitatea economică: Profit operațional / Capital angajatCapital angajat = Capital propriu + DatorieÎn funcție de sector și de aplicație, calculul efectului de levier se efectuează în conformitate cu anumite cerințe (de exemplu, Directiva AFIA), În plus, efectul de pârghie se distinge de efectul de exploatare, care definește sensibilitatea rezultatului societății la cifra de afaceri și al cărui calcul constă în compararea variației procentuale a rezultatului cu variația procentuală a cifrei de afaceri.