Vânzarea unei acțiuni cu profit vine la pachet cu două taxe pe mulți investitori le descoperă prea târziu: impozitul pe venit de 10% și CASS, care se declanșează doar peste anumite praguri. Calculatorul de mai jos îți arată ambele, plus suma care rămâne efectiv în cont. Funcționează pentru acțiuni de la BVB, ETF-uri și titluri cumpărate prin brokeri externi — indiferent de piețele unde tranzacționezi.
Reguli în vigoare în 2026 — verificat la 24.10.2026. Pragul CASS folosește salariul minim de la începutul anului (4.050 lei): 6 × 4.050 = 24.300 lei, 12 × 4.050 = 48.600 lei, 24 × 4.050 = 97.200 lei. Calculatorul presupune că nu ai venituri din activități independente (PFA) — în acel caz CASS se calculează diferit. Declarația 212 se depune până la 25 mai anul următor.
Diversifică-ți avereaInvestește în artăTablouri originale, piese unicat semnate de artist. Un activ tangibil, departe de grafice și cotații.Vezi tablourile →
Cum se calculează câștigul impozabil
Fiscul nu impozitează diferența brută dintre prețul de vânzare și cel de cumpărare, ci câștigul net de comisioane: comisionul de cumpărare se adaugă la costul de achiziție, iar comisionul de vânzare se scade din suma încasată. Formula completă:
Câștig impozabil = (preț vânzare − comision vânzare) − (preț cumpărare + comision cumpărare)
Exemplu: cumperi acțiuni de 10.000 lei cu un comision de 0,4% (cost real 10.040 lei) și le vinzi cu 12.500 lei, tot cu 0,4% comision (încasezi net 12.450 lei). Câștigul impozabil este de 2.410 lei. Comisioanele nu sunt detalii tehnice: la tranzacții frecvente scad baza impozabilă, dar rod și din profit — de aceea le introduci întotdeauna în calculator.
Dacă operațiunea se încheie cu pierdere, nu plătești nimic: pierderea se compensează cu câștigurile din titluri de valoare realizate în același an, iar ce rămâne se reportează în timp, conform regulilor din Codul fiscal.
Impozitul de 10% și Declarația 212
Câștigurile din transferul titlurilor de valoare se impozitează cu 10% — cotă care a rămas neschimbată și în 2026, în ciuda creșterii impozitului pe dividende la 16%. Diferența esențială față de dividende este modul de plată:
- Dividende de la societăți românești: impozitul de 16% se reține la sursă, de companie. Nu ai ce declara pentru impozit, doar eventualele obligații de CASS.
- Câștiguri din vânzarea de titluri: se autoimputează prin Declarația 212 (Declarația privind veniturile dinTransferul titlurilor de valoare), care se depune până la 25 mai al anului următor vânzării. Nu există reținere la sursă: tu calculezi, declari și plătești.
Regula se aplică identic indiferent unde e listat titlul: o acțiune Hidroelectrica la BVB sau un ETF cumpărat prin broker internațional intră în aceeași Declarație 212, câștigul fiind convertit în lei la cursul din data fiecărei operațiuni. Ghidul BVB pentru începători explică traseul complet pentru cine pornește de la zero.
CASS în 2026: pragurile de 6, 12 și 24 de salarii minime
CASS-ul nu se aplică automat câștigurilor. Contribuția de sănătate de 10% se datorează doar dacă veniturile tale cumulate din investiții — câștiguri din titluri, dividende, dobânzi peste scutiri, chirii — depășesc pragul anual corespunzător situației tale, stabilit pe baza salariului minim de la începutul anului (4.050 lei pentru 2026):
| Situația ta | Prag anual | CASS datorată |
|---|---|---|
| Ai venit salarial (sau pensie peste 6 salarii minime) | 6 × 4.050 = 24.300 lei | 2.430 lei |
| Pensionar cu pensie sub 6 salarii minime | 12 × 4.050 = 48.600 lei | 4.860 lei |
| Fără venit salarial și fără pensie | 24 × 4.050 = 97.200 lei | 9.720 lei |
Atenție la mecanica importantă: dacă depășești pragul, CASS-ul de 10% se aplică la baza pragului (de exemplu 24.300 lei), nu la întreaga sumă câștigată peste el. Un câștig de 30.000 lei pentru un salariat înseamnă 2.430 lei CASS, nu 3.000. Dacă veniturile cumulate rămân sub prag, CASS este zero — exact ce arată calculatorul de mai sus.
O precizare de context: în 2026 a apărut un plafon de 72 de salarii minime, dar el privește veniturile din activități independente (PFA), nu veniturile din investiții. Calculatorul presupune că nu ai venituri PFA — în acel caz, calculul CASS se face altfel, cu cumul și plafon specific.
Exemplu complet, cap-coadă
Reia cazul calculatorului: 10.000 lei cumpărați, 12.500 lei vânduți, comisioane 0,4%, salariat fără alte venituri din investiții în anul respectiv.
- Câștig impozabil: 2.410 lei.
- Impozit pe venit: 10% × 2.410 = 241 lei, plătit prin Declarația 212 până la 25 mai.
- CASS: veniturile din investiții (2.410 lei) sunt sub pragul de 24.300 lei → 0 lei.
- Net în mână: 2.169 lei, adică 89,9% din câștig.
Câștiguri mici și medii plătesc practic doar impozitul de 10%. CASS-ul devine relevant pentru portofolii mari sau pentru anii în care cumulezi dividende străine, dobânzi și câștiguri de vânzare — situațiile pe care calculatorul le prinde prin câmpul „alte venituri din investiții”. Pentru partea de dividende, articolul despre impozitul pe dividende 2026 detaliază cota de 16% și declararea lor, iar calculatorul de dividende calculează venitul net pe an.
Evoluția cotelor: ce s-a schimbat în 2026
Contextul fiscal românesc s-a mișcat mult în ultimii ani, iar diferențele dintre categorii contează pentru deciziile tale:
| Venit | Cotă 2023 | Cotă 2024-2025 | Cotă 2026 |
|---|---|---|---|
| Câștiguri din vânzarea de titluri | 10% | 10% | 10% — neschimbat |
| Dividende (societăți din România) | 8% | 10% | 16% — reținut la sursă |
| CASS pe venituri din investiții | peste prag | peste prag | peste prag (6/12/24 × 4.050 lei) |
Consecința practică: în 2026, un leu de dividende plătește 16%, iar un leu de câștig din vânzare plătește 10%. Pentru investitorul care alege între două acțiuni cu fundament similar — una care distribuie dividende și una care acumulează valoare — diferența de 6 puncte devine un argument fiscal real, peste logica fundamentală. Pe termen lung, ambele variante se reunesc: când vinzi în final acțiunea care a crescut, plătești 10% pe tot câștigul acumulat, iar dividendele plătite de-a lungul drumului au plătit 16% pe parcurs.
În schimb, câștigurile din titluri au rămas stabile la 10% din 2018 — singura categorie mare de venituri din capital care nu a urcat. Această stabilitate face planificarea vânzărilor mult mai previzibilă decât în cazul dividendelor, unde cota a schimbat de trei ori valoarea în patru ani.
Cinci greșeli frecvente în Declarația 212
- Uitarea operațiunilor prin brokeri străini: custodienii externi nu raportează automat la ANAF românesc; obligația declarației este a ta, indiferent unde e deschis contul.
- Impozitarea brută, fără comisioane: scăderea comisioanelor din baza impozabilă este legală și reduce impozitul — calculatorul de mai sus aplică exact această regulă.
- Necompensarea pierderilor din același an: dacă ai vândut cu pierdere și cu câștig, declarația corectă compensează cele două și impozitează doar soldul pozitiv.
- Conversia greșită în lei: fiecare operațiune se convertește la cursul din data ei, nu la cursul din ziua depunerii declarației. Un an de tranzacții înseamnă zeci de cursuri diferite.
- Confuzia cu dividendele: câștigurile din titluri se declară în 212, dividendele de la societăți din România vin cu impozit reținut. Amestecarea lor duce la dublă impozitare sau la nedepuneri obligatorii ratate.
Întrebări frecvente
Cine depune Declarația 212?
Persoana fizică care a vândut titluri de valoare în anul precedent: acțiuni, obligațiuni, unități de fond, indiferent dacă piața e românească sau străină. Dacă nu ai avut vânzări, nu depui nimic. Termenul este 25 mai.
Pierderile din anii trecuți se scad din câștigurile actuale?
Pierderile nerealizate (necompensate) din aceeași categorie se reportează și se scad din câștigurile din titluri ale anilor următori, în condițiile codului fiscal. Păstrează dispozițiile de executare și situațiile de la broker ca dovadă.
Câștigul în valută se convertesc cum?
Operațiunile în valută se declară în lei, la cursul de referință din data fiecărei tranzacții. Costul de achiziție se convertește la cursul din data cumpărării — calculatorul lucrează cu sume deja convertite în lei.
Dacă vând și recumpăr în același an, se cumulează?
Da: toate câștigurile din titluri ale anului se cumulează în Declarația 212, se compensează cu pierderile din aceeași categorie și cu pierderile reportate, iar impozitul de 10% se plătește la soldul final pozitiv.
ETF-urile distribuite automat intră în calc?
Da: distribuțiile de dividende ale ETF-urilor străine sunt venituri de dividende (impozit 16% la declarare, cu credit pentru impozitul reținut în străinătate), distincte de câștigul din vânzarea unităților, care urmează regula de 10% de aici.
Ce se întâmplă dacă declar cu întârziere?
Depunerea după termen atrage amendamente și dobânzi de întârziere la impozitul datorat. ANAF primește de la custodieni și brokeri raportări privind operațiunile, deci corectitudinea declarației se verifică ușor.
Cotele și pragurile sunt cele în vigoare în 2026, verificat la 24.10.2026 (Cod fiscal și Codul privind contribuțiile sociale). Articolul are caracter informativ, nu consiliere fiscală personalizată.
Gata să treci la acțiune?
Deschide un cont la brokerul nostru partener în câteva minute: spreaduri de la 0,0 pipuri și execuție rapidă.CFD-urile sunt instrumente complexe și prezintă un risc ridicat de pierdere rapidă a capitalului.
