Cum sunt plătiți brokerii?

Curorii, în calitate de intermediari între investitori și piețele financiare, sunt, prin urmare, furnizori de servicii care sunt plătiți în schimbul acestui serviciu. Pentru a câștiga bani, brokerii online pot trece prin diferite tipuri de facturare, în special prin spread și comisioane. Iată detalii despre aceste două metode de remunerare a brokerilor.

Remunerarea prin spread

În primul rând, marea majoritate a brokerilor de pe piață sunt remunerați din spread. Spread-ul poate fi fix, dar cel mai adesea este variabil.Concret și pentru a-și genera profitul cu ajutorul spread-ului, brokerii aplică acest comision la fiecare dintre operațiunile efectuate pe piață în schimbul misiunii sale de intermediere între comercianți și piețele financiare. Desigur, spread-urile practicate și care corespund unei diferențe de preț între prețul de vânzare și prețul de achiziție al unui activ, vor varia în funcție de activul în cauză, dar și în funcție de broker.

Remunerarea prin comisioane

Deși nu toți brokerii o practică, unii au făcut alegerea de a se remunera prin comisioane. Acest comision se percepe, de asemenea, la fiecare tranzacție, dar este cunoscut în avans de către investitor. Aceste comisioane pot fi aplicate, de asemenea, singure sau în plus față de spread-ul pentru anumite active, cum ar fi acțiunile de pe piața bursieră. Valoarea acestui comision poate fi exprimată ca o sumă per tranzacție sau ca un procent aplicat la valoarea tranzacției.Și în acest caz, valoarea comisioanelor, precum și activele la care se aplică vor varia de la un broker la altul și, prin urmare, ar trebui să faceți o comparație precisă a ofertelor diferiților jucători de pe piață.

Alegerea între un broker cu spread și un broker cu comisioane

După cum tocmai am văzut, unii brokeri sunt remunerați doar prin spread-uri sau diferențe de preț aplicate la fiecare tranziție de cumpărare sau vânzare, în timp ce alții sunt remunerați în totalitate sau parțial cu comisioane. Alegerea unui broker cu spread sau cu comisioane este complicată de făcut, deoarece există avantaje și dezavantaje pentru fiecare taxă. Într-adevăr, spread-urile variabile sunt adesea mai interesante atunci când condițiile de piață permit acest lucru, în timp ce comisioanele vor avea avantajul de a fi mai transparente, deoarece sunt cunoscute în avans.Fiecare comerciant trebuie, prin urmare, să facă alegerea în funcție de preferințele sale personale.

Ecn, STP sau Market Maker broker

Comisioanele percepute de brokeri vor varia, de asemenea, în funcție de tipul de broker. Există, de fapt, trei tipuri principale de brokeri: brokeri ECN, brokeri STP și brokeri Market Maker. Prin urmare, vom vedea aici care sunt diferitele comisioane ale acestor brokeri pentru a vă ajuta să înțelegeți mai bine această afacere.

Remunerarea brokerilor ECN

În primul rând, brokerii ECN pentru Electronic Communication Network corespund în realitate unor piețe, ceea ce înseamnă că operațiunile sunt executate acolo în mod direct pe piața interbancară. Acești brokeri sunt, de asemenea, cunoscuți sub numele de birouri fără tranzacții, în care brokerul afișează un registru de ordine, iar diverși participanți, inclusiv bănci, formatori de piață și comercianți, sunt contrapărți și reprezintă cumpărătorii și vânzătorii. Dar ce se întâmplă dacă un ordin nu găsește o contrapartidă? În acest caz, brokerul ECN poate apela la furnizorii de lichiditate, care sunt cel mai adesea bănci, și care oferă clienților o lichiditate semnificativă și spread-uri strânse în condiții normale de piață.

Acest lucru ne aduce la remunerarea acestui tip de broker, care nu se bazează pe spread. Într-adevăr, și în timp ce pentru trader, acești brokeri afișează adesea spread-uri CFD deosebit de competitive distribuție variabilă a CFD-urilor, remunerația lor provine de fapt dintr-un comision pe volumul tranzacțiilor. În medie, acest comision este de ordinul a 10-20 de dolari pentru fiecare milion de dolari tranzacționat.Din partea investitorilor, spread-urile oferite de un broker ECN sunt, în general, atractive și competitive, iar prețul titlurilor de valoare este afișat în timp real și, prin urmare, este în concordanță cu cotațiile de pe piața interbancară. Cu toate acestea, unul dintre neajunsurile brokerilor ECN pentru comercianți este că, în perioadele în care piața este volatilă, adică în timpul unor evenimente sau anunțuri economice majore, prețul unei acțiuni este adesea mai mare decât prețul pieței. De asemenea, este important de reținut că brokerii ECN erau disponibili doar pentru investitorii instituționali. De asemenea, este important de reținut că brokerii ECN erau disponibili doar pentru investitorii instituționali, dar de ceva timp serviciile lor sunt disponibile și pentru persoanele fizice. În ceea ce privește comercianții cu amănuntul, brokerii ECN sunt cei care acționează ca furnizori de lichiditate. Motivul pentru care brokerii ECN sunt atât de populari printre investitori este că nu joacă împotriva lor. Într-adevăr, un broker ECN va acoperi doar pozițiile traderilor de pe piața interbancară. Dar aveți grijă! Unii brokeri non-ECN folosesc numele ECN pentru a câștiga încrederea noilor clienți fără a fi ei înșiși brokeri ECN.

Cei mai buni brokeri ECN

Descoperiți lista completă a celor mai buni brokeri ECN citind acest articol.

Compensația brokerilor STP

un alt tip de broker este de data aceasta brokerul STP. Acești brokeri operează în același mod ca și brokerii ECN, dar de data aceasta lichiditatea oferită traderilor este furnizată doar de un furnizor terț. Acest lucru înseamnă că brokerul STP nu conectează contrapartidele de cumpărare și de vânzare, ceea ce le permite să garanteze timpi de execuție mult mai rapizi, iar spread-urile practicate de brokerii STP sunt mai stabile decât cele ale altor brokeri. Prin urmare, acești brokeri sunt simpli intermediari între comerciant și bănci, iar prețurile afișate sunt cele pe care banca le afișează pe piața interbancară.În ceea ce privește remunerarea acestor brokeri, aceasta se bazează exclusiv pe volumul tranzacțiilor efectuate de clienții lor sau pe spread. În cazul remunerării spread-ului, brokerul STP va crește ușor prețul de cumpărare și va scădea ușor prețul de vânzare al unui activ, iar această diferență va genera profituri.Numiți și „brokeri puri”, acești brokeri nu iau poziții împotriva traderilor, deoarece sunt acoperiți de furnizorii lor de lichiditate. De asemenea, este de remarcat faptul că utilizarea unui broker STP permite strategii de scalping, deoarece aceștia acoperă automat piața interbancară și toate pozițiile luate de comercianții lor. Pe lângă faptul că oferă o lichiditate mai mare, brokerii STP oferă și unele avantaje deloc neglijabile în ceea ce privește serviciile și relația cu clienții, cu instrumente mai inovatoare, dar și o serie de funcții de asistență decizională, cum ar fi analize, semnale sau sfaturi sau chiar conturi administrate sau sisteme automate de tranzacționare.

Compensația brokerilor Market Maker

În fine, ultimul tip de broker pe care îl veți găsi pe piață este Market Maker, numit și „broker Dealing Desk”. Acest termen înseamnă că brokerul nu transmite pe piață ordinele traderilor săi, ci le gestionează intern. Bineînțeles, această gestionare internă a operațiunilor, inclusiv a operațiunilor de acoperire a riscurilor, poate duce la conflicte de interese cu clienții săi, deoarece formatorul de piață trebuie să stabilească o strategie de acoperire a riscurilor sale într-un „registru de risc”. În portofoliul de risc, formatorul de piață indică volumul poziției pe fiecare activ. Market maker-ul își adaptează apoi modul în care vă gestionează tranzacțiile în funcție de diverse criterii, inclusiv de nivelul dvs. de trader sau de volumul tranzacțiilor dvs. Mai exact, sub un anumit prag, market maker-ul va compensa ordinele pe plan intern fără a le transfera pe piețe și, prin urmare, market maker-ul este cel care va fi contrapartea traderului. Prin urmare, dacă dvs. câștigați, brokerul pierde și viceversa.